Gépipar: a kotrógép-eladások visszaesése márciusban tovább fokozódott, a feldolgozóiparra pedig rövid távon nyomás nehezedett a járvány miatt.
Piaci áttekintés: ezen a héten a gépipari berendezések indexe 1,03%-kal, a Sanghaji és Sencsen 300 index 1,06%-kal, a drágakő index pedig 3,64%-kal esett. A gépipari berendezések mind a 28 iparágat tekintve a 10. helyen álltak. A negatív értékek kizárása után a gépipar értékelési szintje 22,7 (átlagos módszer). A gépipar három legfontosabb ágazata ezen a héten az építőipari gépek, a vasúti közlekedési berendezések és a műszerek; Az év elejétől az olaj- és gázipari fröccsöntő gépek és műszerek fejlesztésének növekedési üteme rendre három szegmens.
Zhou aggodalma: a kotrógép-eladások visszaesése márciusban is kiterjedt, és a feldolgozóiparra rövid távú nyomás nehezedett a járvány miatt.
Márciusban a kotrógép-eladások visszaesése tovább folytatódott, az export pedig tovább nőtt. A Kínai Építőgépipari Szövetség statisztikái szerint 2022 márciusában 26 kotrógépgyártó vállalat 37 085 különböző típusú kotrógépet értékesített, ami 53,1%-os csökkenést jelent éves szinten; Ezek közül 26 556 készlet volt Kínában, ami 63,6%-os csökkenést jelent éves szinten; 10 529 készletet exportáltak, ami 73,5%-os növekedést jelent éves szinten. 2022 januárjától márciusig 77 175 kotrógépet értékesítettek, ami 39,2%-os csökkenést jelent éves szinten; Ezek közül 51 886 készlet volt Kínában, ami 54,3%-os csökkenést jelent éves szinten; 25 289 készletet exportáltak, ami 88,6%-os növekedést jelent éves szinten.
A Bloomberg jelentése szerint az építőipari gépipar meredeken emelkedett, és a belföldi kereslet növekedése jelenleg még gyenge. Az építőipari gépipar jól teljesített ezen a héten, az index 6,3%-kal emelkedett, főként a Bloomberg nemrégiben közzétett jelentésének köszönhetően, amely szerint Kína infrastrukturális beruházásai 2022-ben elérik a legalább 2,3 billió dollárt, ami meleg piaci reakciót váltott ki. Látható azonban, hogy a Bloomberg adatai alapvetően megfelelnek az összes tartomány nagyobb projektjeinek teljes beruházási terveinek, ami meglehetősen eltér a kínai infrastrukturális beruházások idei mutatóitól. Idén januártól februárig Kínában az új építésű házak területe 12,2%-kal csökkent, és az ingatlanbefektetések továbbra is gyengék. Az éves infrastrukturális beruházások várhatóan folyamatosan növekednek. A berendezések megújítására irányuló kereslet csökkenő tendenciája mellett a kotrógépek értékesítési volumene a tavalyi év második fele óta folyamatosan csökken az előző évhez képest. Úgy véljük, hogy minden gazdasági adat azt mutatja, hogy a kínai építőipari gépipar belföldi kereslete ebben a szakaszban még mindig nem elegendő, és a beruházásoknak meg kell várniuk a kereslet inflexiós pontját.
A járvány hatása alatt a feldolgozóipari vállalatok teljesítménye rövid távon nyomás alatt áll. A járvány folyamatos fellendülése miatt egyre nagyobb a lefelé irányuló nyomás a kínai gazdaságra. A feldolgozóipari vállalatok esetében egyrészt a keresleti oldal visszafogott; másrészt a viszonylag szigorú járványmegelőzési és -ellenőrzési intézkedések miatt egyes vállalatok leállították a termelést, korlátozták a személyzet áramlását, csökkentették a belföldi logisztikai kapacitást, befolyásolták a vállalatok termelését, szállítását, átvételét és egyéb kapcsolatait, és jelentősen csökkentették az ellátási lánc hatékonyságát, ami befolyásolhatja a vállalatok teljesítményét az első negyedévben, sőt az év első felében is. Ahogy a járványhelyzet fokozatosan kontrollálódik, a vállalatok termelési és szállítási kapacitása helyreáll. A járvány és a geopolitikai helyzet kínai gazdaságra gyakorolt hatásának enyhítése érdekében a folyamatos növekedés fő vonala hangsúlyosabbá válik, és a feldolgozóipari beruházások fontos hajtóerővé válnak. Továbbra is optimisták vagyunk a fotovoltaikus berendezésekkel, az új energiahordozó-ipari lánccal, az ipari szerszámgépekkel, a specializációval és az innovációval, valamint a gépipari berendezések iparágának más szegmenseivel kapcsolatban, összhangban a kor hosszú távú fejlődési trendjeivel.
Befektetési javaslatok: hosszú távú optimizmus a gépipari berendezések iparágába történő befektetési lehetőségekkel kapcsolatban, a stabil növekedés fő irányvonala mellett. A fő befektetési irányok közé tartoznak a fotovoltaikus berendezések, az új energiatöltő és -helyettesítő berendezések, az ipari robotok, az ipari gépek, a specializált és speciális új és egyéb felosztott területek. A kedvező célpontok tekintetében a fotovoltaikus berendezések területén a Jingsheng Electromechanical, a Maiwei Co., Ltd., a Jiejia Weichuang, a dill laser, az altway, a Jinbo Co., Ltd., a Tianyi Shangjia stb.; az energiacsere-berendezések területén a Hanchuan intelligence, a Bozhong Seiko, a Shandong Weida stb.; az ipari robotok területén az Esther, a green harmonic; az ipari szerszámgépek területén a Genesis, a Haitian Seiko, a Kede CNC, a Qinchuan szerszámgépek, a Guosheng Zhike és a Yawei Co., Ltd.; új területekre, élvonalbeli részvényekre stb. specializálódás.
Kockázati figyelmeztetés: a Covid-19 tüdőgyulladás visszatérő. A szakpolitikai támogatás mértéke elmarad a várttól; A feldolgozóipari beruházások növekedési üteme a vártnál alacsonyabb volt; Fokozott iparági verseny stb.
Közzététel ideje: 2022. április 11.
